NPL — Non-Performing Loans
Los NPL (Non-Performing Loans) son préstamos en situación de impago que los bancos y entidades financieras venden con descuento para limpiar sus balances. Albenta Circle adquiere estas carteras, analiza cada crédito individualmente y gestiona la recuperación del valor mediante proceso negociado o judicial.
Descuento estructural sobre el valor nominal
Compramos deuda hipotecaria y empresarial por debajo de su valor nominal. El descuento refleja el riesgo percibido por el cedente, no el valor real del activo o de la garantía subyacente. Ahí está la oportunidad.
Análisis jurídico interno en cada operación
Nuestro equipo jurídico interno analiza cada cartera antes de la adquisición: situación del deudor, garantías reales, fase del proceso y probabilidad de recuperación. No externalizamos este análisis — es nuestra ventaja competitiva.
Barrera de entrada como ventaja competitiva
Operamos en un mercado donde la barrera de entrada es la complejidad jurídica. Esa misma complejidad es lo que genera los descuentos estructurales que hacen viable la rentabilidad para el inversor.
Cómo funciona una operación NPL
Adquirir NPL no es comprar un activo inmobiliario: es comprar un derecho de crédito con garantía real. El proceso requiere análisis jurídico de la deuda, evaluación de la garantía hipotecaria y gestión activa de la recuperación. Albenta Circle gestiona cada una de estas fases internamente, distribuyendo el rendimiento al inversor al cierre de la operación.
Cuatro fases, sin opacidad
Identificación de cartera
Analizamos el mercado de cesión de carteras y créditos individuales en mora. Filtramos operaciones con garantía hipotecaria real y descuento estructural sobre el valor de tasación.
Análisis jurídico-financiero
Estudiamos la situación de cada crédito: garantías reales, fase del proceso, estado del deudor y estimación de recuperación. Solo avanzamos con operaciones que pasan el filtro interno.
Adquisición y negociación
Ejecutamos la adquisición de la cartera o del crédito individual con el descuento negociado. El inversor accede a la ficha del activo antes de formalizar su participación.
Recuperación y desinversión
Gestionamos la recuperación mediante proceso negociado con el deudor o vía judicial. Al cierre de la operación, distribuimos el rendimiento al inversor con reporting completo de todo el proceso.
